نقره یکی از فلزات گرانبها و اساسی در بازارهای جهانی است که علاوه بر کاربردهای تزئینی و جواهری، در صنعت نیز نقش بسیار مهمی دارد. همانگونه که می‌دانید قیمت جهانی نقره تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد که این عوامل به طور مستقیم و غیرمستقیم بر عرضه و تقاضا، و در نتیجه بر قیمت آن تأثیر می‌گذارند. در این مقاله، به بررسی این عوامل و چگونگی تأثیر آنها بر قیمت جهانی نقره خواهیم پرداخت.

1- عیار نقره

تاثیر عیار و خالصی نقره در تعیین قیمت آن یکی از عوامل کلیدی در بازار فلزات گرانبها به شمار می‌رود. عیار نقره به مقدار خالص نقره موجود در آلیاژ اشاره دارد و معمولاً به صورت درصد بیان می‌شود. به عنوان مثال، نقره ۹۲۵ که به نقره استرلینگ معروف است، حاوی ۹۲.۵ درصد نقره خالص و ۷.۵ درصد دیگر فلزات مانند مس است که برای افزایش استحکام و دوام نقره به آن اضافه می‌شود. بنابراین، هرچه عیار نقره بالاتر باشد، خالص‌تر و باکیفیت‌تر است و به طبع قیمت آن نیز افزایش می‌یابد.

در واقع، مشتریان و سرمایه گذاران معمولاً به نقره با عیار بالاتر تمایل دارند، زیرا آنها معتقدند که این نقره ارزش بیشتری در طول زمان خواهد داشت. همچنین، در بازار جهانی، نقره‌های با خلوص بالا معمولاً قیمت بیشتری را مشاهده می‌کنند.  بنابراین، بررسی عیار و خالصی نقره نه تنها برای خریداران و سرمایه گذاران، بلکه برای تولیدکنندگان و فروشندگان نیز بسیار مهم است، زیرا این عوامل به طور مستقیم بر قیمت و بازار این فلز گرانبها تأثیر می‌گذارند.

2- تقاضا و عرضه

تأثیر عرضه و تقاضا بر قیمت نقره یکی از اصلی‌ترین عوامل تعیین‌کننده در بازارهای مالی و کالاها است. نقره، به عنوان یک فلز گرانبها، دارای کاربردهای متنوعی در صنایع مختلف از جمله الکترونیک، ساخت جواهرات، و مصارف پزشکی است. هنگامی که تقاضا برای نقره افزایش می‌یابد، قیمت نقره به طور مستقیم تحت تأثیر قرار می‌گیرد و افزایش می‌یابد.

البته عوامل متعددی در عرضه نقره وجود دارند. زمانی که تولیدکنندگان نقره، به دلیل عواملی مانند تغییرات جوی، کمبود معادن، یا مشکلات اقتصادی، نتوانند به طور کافی نقره تولید کنند، این موضوع می‌تواند منجر به کاهش عرضه در بازار شود و در نتیجه قیمت‌ها افزایش یابد. همچنین، عواملی مانند سیاست‌های دولتی، تغییرات نرخ بهره، و نوسانات ارزهای مختلف نیز می‌توانند به عنوان عوامل فرعی در نوسانات قیمت نقره عمل کنند.

 اختلافات بین عرضه و تقاضا در بازار نقره می‌تواند نوسانات چشمگیری را در قیمت این فلز ایجاد کند و تحلیلگران بازار باید پیش از خرید نقره برای سرمایه گذاری به دقت این دو عامل را رصد کنند تا به پیش‌بینی‌های دقیقی دست یابند.

3- نرخ بهره

نرخ بهره نیز  یکی از عوامل کلیدی است که می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت نقره و سایر فلزات گرانبها داشته باشد.  هنگامی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، هزینه‌ها بالاتر می‌روند، که این امر می‌تواند منجر به کاهش تقاضا برای نقره به عنوان یک دارایی امن شود.

در مقابل، زمانی که نرخ بهره کاهش می‌یابد، جذابیت سرمایه‌گذاری در نقره افزایش می‌یابد، زیرا هزینه نگهداری این فلز کمتر می‌شود و سرمایه گذاران تمایل بیشتری به خرید آن پیدا می‌کنند. علاوه بر این، تأثیرات اقتصادی مانند تغییرات در تورم، رکود اقتصادی یا رشد اقتصادی نیز می‌توانند بر قیمت نقره تأثیر بگذارند.

در شرایط اقتصادی ناپایدار، نقره به‌عنوان یک دارایی امن، تقاضای بیشتری پیدا می‌کند و قیمت آن معمولاً افزایش می‌یابد. از سوی دیگر، اگر اقتصاد به‌طور پایدار در حال رشد باشد و نرخ بهره بالا باشد، ممکن است قیمت نقره تحت تأثیر کاهش تقاضا قرار گیرد.

4- قیمت طلا

قیمت طلا و نقره همواره در بازارهای مالی و سرمایه ‌گذاری به صورت هم‌زمان تحت تأثیر یکدیگر قرار می‌گیرند.

 در واقع، تغییرات قیمت طلا می‌تواند تاثیر زیادی بر قیمت نقره داشته باشد.

 طلا به‌عنوان یک دارایی امن و پناهگاه مالی در زمان‌های بحران اقتصادی و نوسانات بازار شناخته می‌شود و افزایش قیمت آن معمولاً نشان‌دهنده ترس سرمایه‌گذاران از نوسانات بازار و نرخ‌های بهره پایین است.

 در چنین شرایطی، سرمایه گذاران به دنبال سرمایه‌گذاری در فلزات گرانبها به‌ویژه طلا می‌روند که این امر می‌تواند به افزایش تقاضا برای نقره نیز منجر شود. بنابراین، روندها و تغییرات قیمت طلا می‌توانند به‌طور کلی نشانه‌های مهمی برای پیش‌بینی رفتار قیمت نقره فراهم آورند و سرمایه گذاران می‌توانند با تحلیل دقیق این دو فلز، تصمیمات بهتری را در خصوص سرمایه‌گذاری‌های خود اتخاذ کنند.

5- نرخ ارز

نوسانات نرخ ارز از جمله عوامل کلیدی است که تأثیر مستقیمی بر قیمت نقره دارد. هنگامی که نرخ ارز در بازارهای جهانی نوسان می‌کند، این تغییرات به طور مستقیم بر روی قیمت نقره نیز تأثیر می‌گذارد.

برای مثال، هنگامی که یک ارز ملی نسبت به دلار آمریکا ضعیف می‌شود، قیمت نقره که معمولاً در سطح بین‌المللی به دلار قیمت گذاری می‌شود، افزایش می‌یابد، زیرا خریداران در کشورهایی با ارز ضعیف باید قیمت بیشتری بپردازند تا نقره را به‌دست آورند.

از طرفی، اگر نرخ ارز تقویت شود، قیمت نقره به نسبت کاهش میابد و این می‌تواند باعث کاهش تقاضا از سوی خریداران خارجی شود. علاوه بر این، نوسانات نرخ ارز می‌تواند بر هزینه استخراج و تولید نقره نیز تأثیر بگذارد، به طوری‌که افزایش هزینه‌های مواد اولیه و انرژی می‌تواند قیمت نقره را افزایش دهد.

6- میزان استخراج از معدن

حجم تولید معادن نقره به عنوان یکی از عوامل کلیدی تعیین کننده قیمت این فلز باارزش، تاثیر بسزایی بر روند قیمت‌گذاری آن دارد. در صورتی که تولید نقره در معادن افزایش یابد، عرضه به بازار بیشتر شده و ممکن است به کاهش قیمت منجر شود، زیرا عرضه بیشتر از تقاضا خواهد بود.

از طرفی اگر تولید کاهش یابد، به ویژه در شرایطی که تقاضا برای نقره در صنایع مختلف نظیر  جلوه‌های هنری و جواهر سازی رو به افزایش باشد، ممکن است قیمت‌ها به شدت بالا برود.

 علاوه بر این، عواملی مانند هزینه‌های استخراج، تکنولوژی‌های مورد استفاده در معادن، شرایط اقتصادی کلی و مسائل محیط زیستی نیز می‌توانند بر حجم تولید و در نتیجه بر قیمت نقره تاثیرگذار باشند. به عنوان مثال، در شرایطی که هزینه‌های استخراج به دلیل افزایش قیمت انرژی بالا برود، معدنی که قبلاً با سودآوری عمل می‌کرد ممکن است به دلیل هزینه‌های بالای تولید نتواند به فعالیت خود ادامه دهد و این امر می‌تواند به کاهش عرضه و افزایش قیمت نقره منجر شود.

7- بحران‌های جهانی و ژئوپلیتیک

ژئوپلیتیک و بحران‌های جهانی یکی از موضوعات پیچیده و قابل توجه در دنیای مالی و اقتصادی است که در تعیین قیمت نقره نیز تاثیر بسزایی دارد.

 نقره به عنوان یک کالای با ارزش، تحت تأثیر عوامل مختلف قرار می‌گیرد که مهم‌ترین آن‌ها شامل تحولات سیاسی، اقتصادی و بحران‌های جهانی است. در شرایطی که تنش‌های سیاسی در مناطق مختلف جهان تشدید می‌شود، سرمایه گذاران معمولاً به سمت نقره و دیگر فلزات گرانبها به عنوان دارایی‌های امن روی می‌آورند. این رفتار باعث افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت نقره می‌شود.

علاوه بر این، بحران‌های اقتصادی و مالی، نظیر رکودهای جهانی یا بحران‌های مالی، نیز می‌توانند به تشدید نوسانات قیمت نقره منجر شوند. در دوران‌هایی که عدم اطمینان نسبت به وضعیت اقتصادی افزایش می‌یابد، نقره به عنوان یک سپر حفاظتی در برابر تورم و نوسانات اقتصادی مورد توجه قرار می‌گیرد. همچنین، تغییرات در سیاست‌های پولی کشورها و نرخ‌های بهره نیز تأثیر قابل توجهی بر قیمت نقره دارند.

8- عوامل زیست ‌محیطی

مسائل زیست محیطی و تغییرات اقلیمی نیز می‌توانند بر قیمت نقره تأثیرگذار باشند. به عنوان مثال، فعالیت‌های معدنی ممکن است تحت تأثیر قوانین زیست‌محیطی محدود شوند و این ممکن است بر تولید نقره تأثیر بگذارد. همچنین، تغییرات اقلیمی که تأثیر بر کشاورزی و صنایع دیگر دارد، می‌تواند تقاضا برای نقره در صنایع مختلف را تحت تأثیر قرار دهد.

قیمت جهانی نقره تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد که در کنار هم،  این فلز گرانبها را قیمت گذاری می‌کنند. یکی از عوامل اصلی، عرضه و تقاضا است؛ افزایش تقاضا برای نقره در صنایع الکترونیک و انرژی‌های تجدیدپذیر، به خصوص در تولید پنل‌های خورشیدی، می‌تواند قیمت‌ها را افزایش دهد. همچنین، تغییرات در نرخ بهره و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی نیز نقش مهمی ایفا می‌کنند، زیرا نرخ‌های پایین‌تر انگیزه سرمایه‌گذاری در فلزات گرانبها را افزایش می‌دهند.

علاوه بر این، نوسانات اقتصادی جهانی و بحران‌های مالی می‌توانند باعث تقاضای بیشتر برای خرید نقره به عنوان یک دارایی امن شوند. در نهایت، قیمت نفت و سایر مواد اولیه نیز به صورت غیرمستقیم بر قیمت نقره تأثیرگذار هستند، زیرا بسیاری از فرآیندهای استخراج و تولید این فلز وابسته به هزینه‌های انرژی هستند.

منبع: نقره هاشمیان